O custo de pessoal no orçamento de 2027 pode estar sendo construído com premissas que já não refletem o cenário tributário em vigor. A reoneração gradual da contribuição previdenciária patronal tem calendário definido em lei. A reforma tributária altera a lógica de créditos sobre custos contratados. E, na maioria das empresas de médio e grande porte, RH, Departamento Pessoal, Fiscal e Controladoria trabalham com dados do mesmo problema, mas com ciclos e premissas desconectados.
Para o CFO, o risco não está apenas no aumento da despesa com pessoal. Está em descobrir o impacto depois que ele já se transformou em desvio de resultado.
Custo de pessoal no orçamento: duas mudanças que se cruzam
É importante distinguir os dois movimentos antes de avançar, porque eles operam por mecanismos diferentes, mas convergem no mesmo ponto: o custo de pessoal no orçamento de 2027.
O primeiro movimento é a reoneração da folha. A reoneração já tem calendário definido pela Lei nº 14.973/2024. Para as empresas abrangidas pelo regime de transição, 2027 prevê 40% das alíquotas incidentes sobre a receita bruta e 75% das contribuições previstas sobre a folha. A partir de 2028, a contribuição sobre a folha retorna integralmente, enquanto a contribuição substitutiva sobre a receita deixa de existir.
O segundo movimento é a reforma tributária. Conforme publicado pela Receita Federal em suas orientações sobre a implementação do IBS e da CBS, a reforma busca eliminar a cumulatividade e promover a neutralidade econômica por meio de um sistema de créditos sobre bens e serviços adquiridos. A folha de salários, por sua natureza, não gera crédito de IBS e CBS. Por isso, em determinadas estruturas operacionais, empresas com elevada concentração de custos em pessoal podem ter uma dinâmica diferente de aproveitamento de créditos tributários. O impacto, entretanto, depende da natureza da operação e das regras aplicáveis a cada caso.
São dois fenômenos distintos que se cruzam no modelo econômico da operação. O efeito combinado precisa estar refletido nas premissas do orçamento. Na maioria das empresas, ainda não está.
Para entender como a reforma tributária redefine premissas além da folha, leia também: Reforma Tributária: orçamento empresarial e IVA Dual
O que o custo de pessoal no orçamento pode custar na prática
Considere, como cenário ilustrativo, uma empresa de TI/TIC com R$ 50 milhões de folha sujeita à transição. Apenas a parcela incidente sobre a folha passaria, nesse cenário, de 10% em 2026 para 15% em 2027. Mantida a mesma base, isso representa R$ 2,5 milhões a mais na contribuição incidente sobre a folha. Ao mesmo tempo, a alíquota sobre a receita diminui, de modo que o impacto líquido depende do faturamento e da estrutura tributária de cada empresa.
É justamente essa conta que precisa estar no orçamento antes de 2027 começar.
O ponto não é o número em si. O ponto é o que acontece quando essa diferença entra no orçamento como premissa errada. Ela não aparece como desvio imediatamente. Aparece como variação de margem no fechamento do trimestre, como pressão sobre o EBITDA no meio do ano, como explicação que ninguém consegue rastrear até a origem quando a Diretoria pergunta o que mudou.
O ponto cego que o CFO precisa enxergar
Ter a folha integrada ao ERP não significa controlar o custo de pessoal. Esse é o ponto cego.
Ter os dados não é o mesmo que ter o processo.
O que existe na maior parte das Controladorias é uma sequência de silos: RH projeta headcount, DP calcula a folha com os encargos que conhece, Fiscal atualiza as alíquotas em seu próprio ciclo, e a Controladoria consolida tudo ao final. Quando uma premissa muda no meio do caminho, o ciclo não se reconecta automaticamente. O desvio só aparece quando o realizado começa a divergir do orçamento.
Portanto, o custo de pessoal no orçamento não é um problema de RH nem de Departamento Pessoal. O problema precisa ser tratado pela Controladoria e pelo FP&A.
Para entender como a maturidade do processo orçamentário define a capacidade de execução real, veja também: Maturidade orçamentária: os 4 níveis do seu processo
Headcount é uma variável financeira, não uma variável de RH
Essa distinção define o nível de maturidade do ciclo de gestão de resultados.
Quando o headcount cresce acima do plano em uma unidade de negócio, o efeito não é apenas aumento de despesa com pessoal. Dependendo da margem da operação, ele altera o ponto de equilíbrio, pressiona o EBITDA e compromete a geração de caixa. Contudo, na maior parte das Controladorias, essa conexão só é visível depois que o número acontece.
Headcount > custo total de pessoal > margem > EBITDA > caixa > resultado
O problema é que, em muitas empresas, essa cadeia só é reconstruída depois do fechamento. Quando o headcount aparece no realizado, o custo já aconteceu. Quando o custo aparece na DRE, a margem já foi afetada. E quando a Controladoria identifica o responsável, parte do tempo de reação já desapareceu.
Para entender como o reforecast precisa funcionar quando as premissas mudam ao longo do ano, leia também: Reforecast: por que o orçamento anual não basta
Custo de pessoal no orçamento: a pergunta que o CFO precisa responder
Não é "qual será o custo da folha?"
É: as premissas que sustentam esse número refletem o calendário tributário de 2027 e 2028, estão conectadas ao DRE projetado de cada unidade de negócio e têm responsável definido para revisão ao longo do ano?
Se alguma dessas respostas for negativa, o orçamento de pessoal está preenchido. Mas não está gerenciado.
O risco de 2027 não está apenas na reoneração da folha. Está em descobrir seu impacto depois que o custo já aconteceu. Porque, quando o desvio aparece na DRE, a decisão já está atrasada.
O problema não está no planejamento. Está na incapacidade de executar a correção enquanto ainda existe tempo para proteger o resultado.
O P-POV conecta o custo de pessoal ao ciclo completo de gestão de resultados, integrando premissas, responsáveis, revisões e impactos financeiros em um único ambiente de execução orçamentária.
